行情判讀與交易績效
交易者同時做兩件事：分析市場和分析自己。無知無用，一知半解難。其實之所以不能做到知行合一，是因為我們沒有真正了解市場，沒有有效的解決模式。如果不了解趨勢發(fā)展過程細節(jié)的波動，中長期是無法持倉的。看買賣點還是不夠。這種情況下鍛煉心理素質(zhì)更重要。如果你做不到心理控制和行為控制，最后是不會成功的。中長期持倉的關(guān)鍵是客觀誠實地解讀市場和自己，輕松處理正常和異常信號，控制不合理的心理欲望，排除障礙。只有可靠的技能才是解決潛在心理問題的基礎(chǔ)。沒有扎實的技術(shù)分析能力和解決問題的能力，談心態(tài)是荒謬的。
真正決定性的大利潤是基于對波段或中長期運行的技術(shù)分析。例如，查理丹尼斯95%的利潤來自5%的交易。與短期模式相比，這種長期持倉模式必然會限制交易總量。這就不可避免的說明，勝券交易的質(zhì)量或者說運行盈利頭寸的市場質(zhì)量和市場的解讀質(zhì)量都是相當(dāng)高的！
即使交易結(jié)果是統(tǒng)計中虧損交易比例占多數(shù)，只有少數(shù)盈利交易有決定性的大利潤，這也掩蓋不了對高正確概率的市場解讀技術(shù)體系和高質(zhì)量交易信號生成系統(tǒng)的需求。原因很簡單：
高正確概率的市場解讀技術(shù)體系，高質(zhì)量交易信號的生成系統(tǒng)，是小虧大賺的基礎(chǔ)和關(guān)鍵！
對于時間框架較短的交易模型尤其如此，因為它們更依賴于勝率！
高質(zhì)量的交易信號表現(xiàn)在三個方面：
1、精度高；
2、合適的大利潤率；
3.誤差情況下的小損失率。
我們不能滿足的是4，可以在短時間內(nèi)盡快驗證，準確率高，利潤率大。
高比例的虧損交易和低比例的盈利交易更多的是資金管理的結(jié)果。例如，為了維護整體賬戶的安全性，需要將止損金額設(shè)置得更小。在這種情況下，無論是被動清算還是主動清算，返還的購買力都可以加到已經(jīng)證明很強的好位置上；或者，當(dāng)被撤回的目標的情況變得比較明朗的時候，可以重新進入。每次損失都是非常有限的，當(dāng)損失發(fā)生時，無論是主動還是被動，都可以迅速撤回；一旦證明正確，就可以延長持有時間，讓利潤運行。這本身就是一個聰明的策略，因為因為資金卡在一個不好的市場甚至站在交易的錯誤一邊而錯過一個好機會是非常不好的；即使沒有更好的機會，也不能拿錢冒險。在這種巧妙的策略下，一旦證明錄取時間不夠好，由于信號質(zhì)量高，可以安全退出，損失很小。也就是說，高正確概率的市場解讀和高質(zhì)量的交易信號是保證單筆損失小的必然前提。
你想荒謬地從沒有優(yōu)勢的市場解讀技術(shù)系統(tǒng)和沒有優(yōu)勢的交易信號生成系統(tǒng)中尋求滿意的統(tǒng)計結(jié)果嗎？
對止損的態(tài)度受時間和環(huán)境的影響。比如持續(xù)的成功會讓人忽略止損信號，心理上相信現(xiàn)有的利潤可以承受虧損。當(dāng)止損連續(xù)時，新的止損信號可能會因麻木而被忽略，因為連續(xù)兌現(xiàn)的損失是不可容忍的。甚至因為風(fēng)險承受能力的提高和對金錢的漠視，人們可以忽略止損，讓賬戶資金縮水。當(dāng)市場解讀的概率相對較低時，或者出現(xiàn)持續(xù)虧損時，可以縮小倉位大小，避免大的虧損，有利于保持良好的心態(tài)。將損失降低到可容忍的水平可以提高實施止損的決心、紀律和能力。最好的狀態(tài)是能夠表演
單筆交易的損失率并不是決定性的。重要的是單筆交易對賬戶資金的損失率。例如，每筆交易的損失不應(yīng)超過資金總額的2%。如果單筆交易的止損率能達到20%，你就可以只用總資金的10%下單。基金管理規(guī)則通常在大型基金賬戶中更有效，因為大型基金可以有多個頭寸來構(gòu)建一個組合，以規(guī)避風(fēng)險，目標是安全而不是先高回報。資金不足10萬的賬戶很少有有效的資金管理，甚至沒有資金管理的必要。